（来源：大通证券投教基地）
尊敬的投资者：
根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号-科创成长层》（以下简称《科创成长层指引》）《上海证券交易所会员管理业务指南第2号—风险揭示书必备条款（2025年7月修订）》等规定，大通证券制定了《科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书》（以下简称《科创成长层风险揭示书》）。大通证券《科创成长层风险揭示书》自2025年8月11日起启用。
一、《科创成长层风险揭示书》签署要求
首次申请开通科创板交易权限的投资者，需符合科创板投资者适当性管理要求并签署《科创板股票投资者风险揭示书》；投资者首次参与新注册的科创成长层股票或存托凭证（以下统称科创成长层股票）的申购、交易（以下统称交易）前，还需要签署《科创成长层风险揭示书》。
已开通科创板交易权限且风险测评等级C4级及以上的的存量投资者，签署《科创成长层风险揭示书》后，方可参与新注册的科创成长层股票的交易。请投资者充分知悉和了解科创成长层相关制度及风险特征。
如您仅参与《科创成长层指引》发布前已上市且上市后尚未首次实现盈利的科创板股票交易的，无需签署《科创成长层风险揭示书》。
个人投资者网上办理路径：网厅、掌厅–业务办理–科创成长层权限开通
二、科创成长层交易风险提示
科创板科创成长层交易风险除《科创板股票投资者风险揭示书》已揭示风险事项外，还包括：科创成长层企业上市后收入及盈利改善等具有较大不确定性，企业上市后持续创新能力具有较大不确定性，发行定价难度较大从而上市后股价波动的风险，科创成长层的层次调整机制及“新老划断”安排可能导致企业调出科创成长层前后股价波动风险，科创成长层企业股票二级市场炒作及价格异常波动风险等，具体详见附件《科创成长层风险揭示书》。
请投资者在参与科创成长层股票交易前，充分阅读、理解并签署《科创成长层风险揭示书》，充分知悉和了解科创成长层股票交易风险事项、法律法规和上海证券交易所业务规则等，并根据自身财务状况、实际需求及风险承受能力等，审慎判断是否参与科创成长层股票交易。
特此公告。
<!–article_adlist[附件：大通证券科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书
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2025年8月11日
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