对方正证券（601901）索赔的原因及条件分析
因涉嫌未披露控股股东与其他股东间关联关系等信息披露违法违规，证监会2015年7月对方正证券立案调查，2016年12月送达行政处罚事先告知书，2017年5月作出行政处罚决定，认定存在以下违法事实：
一、方正集团及利德科技、西藏昭融、西藏容大构成关联关系
2011年8月，方正证券在上海证券交易所上市。方正证券上市前，北大方正集团有限公司（简称方正集团）、利德科技发展有限公司（简称利德科技）、西藏昭融（时名上海圆融担保租赁有限公司）、西藏容大（时名上海容大贸易发展有限公司）为方正证券第一、第二、第八、第十三大股东。方正集团与利德科技、西藏昭融、西藏容大构成关联关系，且关联关系在方正证券上市前已形成。
二、方正证券未按规定披露方正集团与利德科技、西藏昭融、西藏容大的关联关系
方正证券的控股股东方正集团与利德科技、西藏昭融、西藏容大之间存在关联关系，属于方正证券法定信息披露范围。方正证券在《方正证券股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书》第五节“发行人基本情况”第三条“本公司的股本结构及变化情况”第（二）款披露“本次发行前，本公司各股东之间不存在关联关系”。方正证券上市后披露的各期定期报告中，均按照招股说明书的披露口径，未依法披露上述公司的关联关系，构成信息披露虚假记载。
按照法律规定，在2011年8月9日至2015年7月14日期间买入方正证券并且在2
注：本文仅供学习、交流使用，不构成投资建议或者索赔依据。
2269
