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证券虚假陈述30问答（1-10）
导读
Leading
通过简单的30个问答，奇胜将为各位读者介绍何为证券虚假陈述及其索赔，并在索赔的条件、资质与流程等问题上给予解读，希望对广大股民有所帮助。
一、什么是证券虚假陈述？
依照最高人民法院司法解释的规定，证券虚假陈述是指信息披露义务人（上市公司）违反证券法的相关规定，在证券发行或者交易过程中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。
通俗的说，就是公司为了融资而包装上市以后（包括A股B股、创业板、中小板等板块）；法律赋予了他们作为公众公司，必须向社会公众进行信息披露的法定义务。
如果上市公司在信息披露过程中，由于少报、漏报、错报，导致中小投资者购买其股票的行为，就是证券虚假陈述，他们必须依法向股民们承担投资损失的赔偿。
二、虚假陈述索赔依据是什么？
股民索赔主要依据是《民法典》、《证券法》、证券虚假陈述新司法解释、证券纠纷代表人诉讼司法解释等。
信息披露义务人因虚假陈述行为导致投资者权益受损的，受损投资者可以依法起诉索赔，索赔范围包括：投资差额损失、佣金损失、印花税损失。
三、前置程序取消对股民索赔有什么影响？
虚假陈述新司法解释明确取消前置程序，简单的说，在证监会或财政部等部门没有对虚假陈述行为人作出行政处罚，或者，法院没有作出刑事判决的情况下，股民提交被告实施虚假陈述的相关证据，例如，证监会立案公告、监管措施、证交所处分决定、重大会计差错更正公告等，也可以起诉索赔。
特别提醒，虽然前置程序已经取消，但是，在证监会尚未处罚的情况下，由于股民举证比较难，重大性和因果关系等认定比较难，股民要谨慎起诉，建议事先咨询专业律师。
四、股民如何了解上市公司是否涉嫌虚假陈述？
依照我国《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》有关信息披露的相关规定，上市公司如果涉嫌虚假陈述被证监会立案调查的，会第一时间将被立案调查的信息在以下指定的网站进行公告披露：
01
02
03
04
证券时报官方
05
06
证监会指定的其他网站
以上渠道适用于中国大陆地区A股市场中的主板、创业板、中小板和科创板。
如果上市公司属于“新三板”挂牌，则在全国中小企业股份转让系统
五、维权有什么条件?
具备索赔资格的投资者需同时符合以下条件：
01
虚假陈述行为实施日之后买入该股票；
02
在虚假陈述行为被揭露或上市公司自行更正之前，未全部抛售；
03
投资者在上述时间段内因投资相应股票而存在亏损，盈利的投资者不能索赔；
04
投资者是在“一级市场”、“二级市场”，或“证券公司代办股份转让市场”完成的买入或卖出交易，不包括协议转让而形成的交易；
05
投资者在上述交易中，受虚假陈述行为影响而产生亏损，系统性风险造成的亏损除外。
六、被证监会立案调查（或行政处罚）的（股票）上市公司是否都可以索赔维权 ？
并不是所有被证监会立案调查都能够索赔维权。
最终能否索赔维权，还要看违法违规事实、处罚结果。
信息披露违法违规的情形很多，根据《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》第十一条的规定，原告在虚假陈述实施日之后、揭露日或更正日之前实施了相应的交易行为，即在诱多型虚假陈述中买入了相关证券，或者在诱空型虚假陈述中卖出了相关证券，人民法院应当认定原告的投资决定与虚假陈述之间的交易因果关系成立。
七、得知自己投资的上市公司被立案调查，股民应该怎么办？
在当前的股票交易市场中，只要是股票买卖出现了问题，股民通常是联系自己开户的证券公司的客户经理，咨询亏损事宜。
事实上，证券公司的客户经理的专业范围，仅限于股票开户、交易，提供相关研究报告和与证券投资相关的内容（比如新股申购、投资理财等）。
而证券索赔属于法律上的侵权责任纠纷，是需要法律专业人员进行解答咨询的。
因此，如果股民得知自己投资的上市公司涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查的，应当第一时间联系专注于证券中小投资者权益保护的，就如何索赔事宜进行详细咨询，积极维护法律赋予我们的合法权益。符合索赔条件的股民就可以凭相关证据，向有管辖权的法院就投资损失提起民事诉讼，要求索赔。
八、什么时候具备向法院起诉的条件？
根据2022年1月22日起施行的《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》第二条，原告提起证券虚假陈述侵权民事赔偿诉讼，只要符合《民事诉讼法》第一百二十二条规定并提交相应证据，人民法院就应当予以受理；人民法院不得仅以虚假陈述未经监管部门行政处罚或者人民法院未出具生效刑事判决认定为由裁定不予受理。
九、哪些主体可以成为被告？
我们认为证券虚假陈述证券民事赔偿案件的被告，除了上市公司以外，还包括：
01
发起人、控股股东等实际控制人
02
证券承销商，也就是证券公司
03
会计师事务所、资产评估机构等专业中介服务机构
如果涉及上述当事人，会将其列为第二、第三被告。可以说，被告越多，偿还赔偿损失的能力越强。
十、法院的审判时间有多长？
法院一审简易程序3个月，普通程序6个月，但不同于普通的侵权和民商事案件，作为一种群体性且特殊的侵权案件，此类案件从立案到判决的时间都比较长，大部分都要一年以上，个别的长达18个月以上。被告为拖延时间，在一审股民胜诉后还要上诉，二审的时间一般也要8个月以上。
总体而言，从立案到判决生效，一般都要2年以上。
后20问答将于近期发布，敬请期待！
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