本周IPO共审核9家公司，9家获通过。北交所审核5家获通过；上交所主板审核2家获通过；创业板审核1家获通过；深交所主板审核1家获通过。立方控股系一家以提供出入口控制与管理产品和服务为基础，致力于为客户提供智慧物联综合解决方案的高新技术企业。星德胜自成立以来主要从事微特电机及相关产品的研发、生产及销售。用友金融成立于2004年，是面向金融行业各细分领域的数智化产品及解决方案提供商。高泰电子是一家以功能性新材料为核心，研发、制造及销售复合功能性材料、复合功能性器件及电子级追溯产品的高新技术企业。速达股份是一家专注于机械设备全生命周期管理的专业化服务公司，致力于为工业客户提供优质的机械设备综合后市场服务。优优绿能是专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业。纳科诺尔是行业领先的辊压机制造商，主要从事各类新能源电池的极片辊压机及其他用途（如高分子材料、碳纤维、粉末冶金、贵金属压延等）辊压机的研发、生产与销售。卓兆点胶是一家从事高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售的技术驱动型高新技术企业。阿为特是一家专注于科学仪器、医疗器械、交通运输等行业的精密机械零部件制造商，提供新品开发、小批量试制、大批量生产制造的一站式服务的高新技术企业。一、杭州立方控股股份有限公司（一）基本信息公司系一家以提供出入口控制与管理产品和服务为基础，致力于为客户提供智慧物联综合解决方案的高新技术企业。公司主营业务涵盖智慧停车系统、智慧门禁系统、安全应急系统以及停车运营服务四大板块，各类产品和服务广泛应用于政府机关、企事业单位、智慧园区、智能楼宇、交通枢纽、住宅小区、商业物业以及旅游景区等场所。本次公开发行股票不超过1,450.00万股（含本数，不含超额配售选择权）。发行人及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次公开发行股票数量的15%，即不超过217.50万股（含本数），包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，公司本次拟向不特定合格投资者发行股票数量不超过1,667.50万股（含本数）。（二）控股股东、实际控制人公司的控股股东是周林健先生，直接持有公司41.21%股份；实际控制人是周林健 和包晓莺夫妇，其中包晓莺直接持有公司11.49%股份，周林健和包晓莺通过立万投资间接持有立方控股6.35%股份。周林健和包晓莺夫妇直接和间接持有立方控股 59.05%股份。（三）报告期业绩.14万元和4.32万元。（四）审议会议询问的主要问题1．关于应收账款。请发行人说明：（1）集成商类、房地产商类客户与其他类别客户采用相同的坏账计提政策的原因及合理性，坏账计提是否审慎充分。（2）对房地产商计提的坏账准备覆盖逾期未回款金额的比率低于平均覆盖率的原因；并结合同行业可比公司对房地产商坏账计提政策，说明“报告期内，发行人已识别房地产企业客户的信用风险并足额计提坏账准备”结论的合理性。请保荐机 构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。2.关于经营业绩。请发行人：（1）结合智能停车系统的覆盖率、同类型产品的市场占有率和收入增长情况，说明发行人产品的市场空间和市场地位，相关产品是否面临竞争加剧风险。（2）结合行业及可比公司业务收入变动趋势，说明发行人 2022 年城市停车系统收入大幅增长的合理性；结合城市停车市场剩余空间、发行人核心竞争优势等的分析，进一步说明发行人城市停车业务收入的增长是否具有可持续性。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。3.关于收入确认。请发行人说明：（1）报告期内大于 200 万元且当月签约当月即确认收入的项目与其他项目在中标通知书、合核查上述事项并发表明确意见。二、星德胜科技（苏州）股份有限公司（一）基本信息公司主要从事微特电机及相关产品的研发、生产及销售。公司微特电机及相关产品主要应用于以吸尘器为代表的清洁电器领域，并已同步发展至电动工具、园林工具等其他终端应用领域。公司微特电机产品在吸尘器细分领域中市场占有率较高。根据测算，中国作为全球最大的吸尘器生产国，其2021年度家用吸尘器产量中 25%以上的吸尘器产品使用了公司生产的微特电机。本次拟向社会公开发行股数不超过4,878.1765万股，本次公开发行股份数量占发行后总股本的比例为25%。（二）控股股东、实际控制人公司实际控制人朱云舫控制公司96.30%的股份。（三）报告期业绩（四）上市委会议现场问询的主要问题1.请发行人代表说明控股股东银科实业和周洪、SHI HONG之间复杂还款安排的必要性和合理性，是否存在股份代持情形或 其他特殊利益安排。请保荐代表人发表明确意见。2.请发行人代表结合英国CDS的业务模式，说明其存续期间的盈利状况及支付其他相关成本费用的具体构成，发行人是否存在通过利益相关方进行资金体外循环或虚构收入回款的情形。请保荐代表人发表明确意见。3.请发行人代表结合报告期内的产能利用率、行业发展趋势，说明“年产3000万套无刷电机及控制系统、500万套电池包扩能项目”的必要性和合理性。请保荐代表人发表明确意见。三、用友金融信息技术股份有限公司（一）基本信息用友金融成立于2004年，是面向金融行业各细分领域的数智化产品及解决方案提供商。公司已经形成了覆盖金融行业数智化管理系统、金融行业数智化业务系统的产品矩阵，通过下设事业部，全力服务和支持金融客户的数智化创新发展及深化经营。截至本招股说明书签万股（不含行使超额配售选择权所发新股），发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的25.00%。（二）控股股东、实际控制人截至本招股说明书签署之日，用友网络直接持有用友金融74.5288%股份，系公司的控股股东。王文京通过用友网络间接控制公司74.5288%股份，系公司的实际控制人。（三）报告期业绩7834.58万元、8830.19万元、9240.19万元。（四）审议会议提出问询的主要问题
1.关于同业竞争。请发行人说明：（1）经营范围及客户类型在历史上有无发生变化，如有，说明变化情况。（2）用友网络旗下公司的底层技术与发行人是否存在本质区别，发行人是否对用友网络存在技术和资源依赖。发行人为客户提供的产品及服务是否全部基于自身核心技术，是否存在通用软件产品和服务，或者在通用技术基础上进行简单定制开发。发行人所使用技术是否存在较高技术壁垒，用友网络旗下公司是否易于开发进入。（3）报告期内用友网络及其子公司与发行人经营范围外三类客户的交易金额及毛利率情况，其提供的产品及服务与发行人提供的产品及服务有何实质区别，是否涉及软件核心架构。发行人在基础功能上结合客户特点和需求 进行针对性规划的具体内容，添加的相应模块是否基于发行人核心技术，是否存在较高技术门槛。关于二者不存在相同性或重大相似性的判断依据是否充分。（4）发行人对是否构成同业竞争的认定标准和依据。报告期内是否存在同业竞争或潜在同业竞争，是否对发行人造成重大不利影响。请保荐机构核查上述事项并发表明确意见。
2. 关于控股股东。根据申报文件，发行人控股股东用友网络 2021 年、2022 年、2023年上半年净利润分别为7.78亿元、2.51亿元、-8.85亿元。请发行人说明：（1）用友网络2023年上半年经营情况、利润情况及后续发展趋势。（2）用友网络亏损扩大的原因，是否存在较大经营风险、流动性风险，是否对发行人持续稳定经营产生重大不利影响。请保荐机构核查并发表明确意见。
四、苏州高泰电子技术股份有限公司（一）基本信息公司是一家以功能性新材料为核心，研发、制造及销售复合功能性材料、复合功能性器件及电子级追溯产品的高新技术企业，致力于为客户提供功能性材料设计合成、功能性测试、精密涂布、精密模切、印刷涂层处理及客户自动化应用设计等全流程解决方案。本次发行前公司总股本为5,190.6107万股，不考虑超额配售情况下本次拟公开发行股票数量1,730.21万股，全部为公司公开发行新股，公开发行的股数占发行后总股本的比例不低于25.00%。（二）控股股东、实际控制人公司的控股股东为永成网络，截至本招股说明书签署日，永成网络直接持有公司3,000.00万股股份，占公司总股本的57.7967%。公司的实际控制人为叶健、汪义方夫妇。截至本招股说明书签署日，叶健、汪义方合计直接持有公司32.0579%的股权，通过永成网络间接持有公司57.7967%的股权，通过海威斯特控制公司4.2797%的股权，通过高合惠仁控制公司2.2053%的股权，合计控制公司96.3396%的股权。（三）报告期业绩元。（四）上市委会议现场问询的主要问题1.请发行人代表：（1）结合下游行业发展趋势、下游PC产品毛利率、公司技术优劣势、研发费用率、产品价格及销量情况、主要成本结构及生产方式等方面，说明公司毛利率明显高于同行业可比公司的合理性；（2）说明未进一步与全制程外协厂商商议供货价格的原因。请保荐代表人发表明确意见。2.请发行人代表结合行业竞争格局、下游需求变化、公司2023年上半年经营业绩下滑、公司现有固定资产规模和产能利 用率等，说明本次募投项目的必要性和合理性，产能消化的具体 措施及可行性。请保荐代表人发表明确意见。五、郑州速达工业机械服务股份有限公司（一）基本信息公司是一家专注于机械设备全生命周期管理的专业化服务公司，致力于为工业客户提供优质的机械设备综合后市场服务。发行人本次发行前总股本为5,700万股，本次拟公开发行1,900万股，占发行后公司总股本的比例为25%。（二）控股股东、实际控制人李锡元、贾建国、李优生为速达股份共同实际控制人。（三）报告期业绩2亿元、1.05亿元。（四）上市委会议现场问询的主要问题1.板块定位问题。根据发行人申报材料，发行人主要为煤炭生产企业提供维修与再制造、备品配件供应管理、二手设备租售等综合后市场服务。目前我国煤矿机械后市场服务行业竞争主体众多，行业集中度较低。请发行人：结合所处行业市场容量、市场竞争格局、发行人竞争优劣势、市场占有率等，说明发行人是否具有行业代表性，是否符合主板定位。同时，请保荐人发表明确意见。2.独立性问题。根据发行人申报材料，2009年发行人设立时，李锡元与郑煤机各持有发行人40%出资；贾建国、李优生合计持有发行人20%出资，在发行人设立前系郑煤机员工。目前，李锡元、贾建国、李优生系发行人共同实际控制人，第二大股东郑煤机持有发行人19.82%股份。报告期内，发行人与郑煤机主要客户、供应商存在重叠，部分客户的维修产品系郑煤机生产，向郑煤机关联销售占营业收入的比例分别 为24.43%、16.84%、17.29%；发行人曾为郑煤机免费提供质保期内维修服务。请发行人：（1）结合董事会、股东会运作情况，说明发行人设立时贾建国、李优生是否郑煤机委派参与持有发行人股份，目前实际控制人的认定是否准确；（2）结合发行人与 第三方同类业务的交易定价情况、关联方与第三方同类业务的交易定价情况，说明关联交易是否公允，是否存在通过关联方虚增收入的情形；（3）结合业务获取方式、关联交易情况，说明郑煤机对发行人业务获取是否具有重大影响，发行 人是否具有直接面向市场独立持续经营的能力。同时，请保荐人发表明确意见。六、深圳市优优绿能股份有限公司（一）基本信息公司是专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备。截至本招股说明书签署日，公司总股本为3,150万股，本次拟公开发行新股不超过1,050万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%，发行后总股本不超过4,200万股。（二）控股股东、实际控制人发行人的共同控股股东为柏建国和邓礼宽，实际控制人为柏建国和邓礼宽。（三）报告期业绩（四）上市委会议现场问询的主要问题1.主要客户问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人向前五大客户的销售收入分别为 15,542.49 万元、29,981.24万元、61,334.01万元，占营业收入比例分别为74.08%、69.63%、62.08%。报告期内，发行人前五大客户中万帮数字、ABB、欣恩科技、玖行能源或其关联方持有发行人股份。2022年末，发行人对万帮数字在手订单金额较上年末减少42.86%。请发行人：（1）说明上述客户入股发行人的商业合理性与价格公允性，是否存在未披露的特殊利益安排；（2）结合合作历史、上述客户入股前后销量与销售价格变动、与其他客户信用政策的差异等，说明对上述客户销售价格的公允性 和销售规模的合理性，相关客户入股对发行人经营业绩的影响；（3）结合下游行业发展趋势、发行人竞争优劣势、客户拓展情况等，说明与上述客户业务合作是否具有稳定性，发行人是否具有直接面向市场独立持续经营的能力。同时，请保荐人发表明确意见。2.外销毛利率问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人境外业务收入占主营业务收入的比例分别为19.78%、 24.05%、51.72%；外销业务毛利率分别为 49.48%、46.25%、44.94%，内销业务毛利率分别24.32%、19.96%、23.79%， 外销业务毛利率高于同行业可比公司。请发行人：结合内外销产品差异、同行业可比公司相同或类似产品的外销价格等，说明外销业务毛利率明显高于内销的原因及合理性，外销业务高毛利率是否具有可持续性。同时，请保荐人发表明确意见。七、邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司（一）基本信息公司是行业领先的辊压机制造商，主要从事各类新能源电池的极片辊压机及其他用途（如高分子材料、碳纤维、粉末冶金、贵金属压延等）辊压机的研发、生产与销售。本次发行前公司总股本为70,370,000股，本次发行数量不超过20,000,000股（未考虑超额配售选择权），占发行后总股本的22.13%。（二）控股股东、实际控制人截至本招股说明书签署日，付建新、穆吉峰和耿建华合计持有公司38.29%的股份，共同为公司的控股股东、实际控制人。（三）报告期业绩（四）审议会议提出问询的主要问题1.合理性;是否存在重要客户未予回函，未回函原因及 合理性;是否存在回函不符，差异原因及合理性;对未回函的情况， 执行替代程序是否充分，能否支持核查结论。请保荐机构、申报会 计师核查上述事项并发表明确意见2.关于财务规范性。请发行人：（1）说明频繁变更财务总监和 审计机构的原因，发行人与财务总监、审计机构之间就会计处理、财务内部控制等方面是否存在重大意见分歧，以及发行人保障内控有效性和财务真实性的措施。（2）说明针对报告期内不规范行为采取的具体整改措施。请申报会计师说明在2023年2月担任发行人审计机构后，是否有充足的时间执行充分的审计程序，以保证申报财务数据的真实、准确、完整。请保荐机构、申报会计师就发行人财务相关内部控制系统设计合理性和执行有效性进行核查并发表明确意见。3.关于大股东减持。请发行人结合报告期发行人股价变动、收入大幅增长、减持可能导致控制权变动、3名实际控制人敏感期交易违规等情况，充分、详细说明3名实际控制人同时段、同比例持续减持、稀释发行人股份的合理性、合规性，报告期末新增主要股东情况，是否存在股权代持、利益输送或其他利益安排。请保荐机构核查并发表明确意见。八、苏州卓兆点胶股份有限公司（一）基本信息公司是一家从事高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售的技术驱动型高新技术企业。公司主要产品包括精密螺杆阀、压电喷射阀、气动式喷雾阀、柱塞阀在内的全系列、多规格点胶阀产品及转子、定子等核心部件，并根据客户需求灵活选配点胶平台及运动控制系统、多功能辅助装置，定制化研发、生产智能点胶设备，提供稳定、高效、高精度的智能点胶解决方案。本次公开发行前，发行人的总股本为69,757,246股，发行人本次拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过12,320,000股（含本数，不含超额配售选择权）。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，若全额行使超额配售选择权，公司拟公开发行股票不超过14,168,000股（含本数）。（二）控股股东、实际控制人截至本招股说明书签署日，陈晓峰、陆永华二人合计控制发行人84.3145%股份，陈晓峰担任公司董事长兼总经理，陆永华担任公司副董事长。陈晓峰、陆永华二人对发行人股东大会决议、日常生产经营管理具有重要影响。因此，陈晓峰、陆永华二人为发行人控股股东、实际控制人。（三）报告期业绩.45亿元；归母净利润分别为9051.04万元、6657.02万元和8845.69元。（四）审议会议提出问询的主要问题1.关于对苹果产业链的依赖。根据申报文件，发行人报告期内向苹果公司及其 EMS 厂商、设备集成商的销售收入占当期营业收入比例分别为86.85%、91.06%、88.13%。请发行人说明对苹果产业链的依赖及产业链转移对发行人的影响，发行人向新能源等业务领域拓展的商业合理性及主要进展。请保荐机构核查并发表明确意见。2. 关于与博众精工的关系。请发行人说明：（1）向博众精工销售金额大幅增长的原因及合理性，与其下游厂商销售变动情况是否匹配；（2）发行人与博众精工发出商品余额大幅增加的原因及合理性。请保荐机构核查并发表明确意见。3. 关于与乐创技术的关系。根据申报文件，发行人于2021年入股供应商乐创技术，报告期内向其采购金额分别为 163.98万元、1,877.45 万元和2,302.18万元。请发行人说明：（1）与乐创技术的合作开始时间、采购内容、交易价格及合理性；2021年入股后向乐创技术采购商品数量与发行人自身规模是否匹配，采购金额大幅增加的合理性。（2）除采购交易外，发行人及其实际控制人、董监高、关键岗位人员等与乐创技术及其相关人员是否存在资金往来，是否存在为发行人代垫费用情形，是否存在资金体外循环、利益输送情形。请保荐机构核查并发表明确意见。4.关于应收账款。请发行人说明应收账款增速高于收入增速的原因，收入确认相关内控制度及其执行情况，是否存在提前确认收入的情形。请保荐机构核查并发表明确意见。九、上海阿为特精密机械股份有限公司（一）基本信息公司是一家专注于科学仪器、医疗器械、交通运输等行业的精密机械零部件制造商，提供新品开发、小批量试制、大批量生产制造的一站式服务的高新技术企业。发行人长期钻研精密机械零部件制造技术，掌握了多种高精密机械零件的核心工艺，具备千级洁净室内高级别装配、检测的能力。本次公开发行前，发行人的股份总数为6,120万股，本次拟向不特定合格投资者公开发行不超过1,000万股普通股股票（未考虑超额配售选择权），发行后公众股东持股占发行后公司总股本的比例不低于25%。（二）控股股东、实际控制人公司系由焱智精密机械（上海）有限公司以经审计的净资产折股的方式整体变更为上海阿为特精密机械股份有限公司。截至本招股说明书签署日，公司控股股东为上海阿为特企业发展有限公司，直接持有发行人 74.51%的股权。公司的实际控制人为汪彬慧、汪生贵和潘瑾。汪彬慧、汪生贵、潘瑾通过上海阿为特企业发展有限公司实际控制公司 74.51%的股权，汪彬慧、汪生贵通过上海阿为特企业管理咨询合伙企业（有限合伙）实际控制公司7.84%的股权，三人合计实际控制公司82.35%的股权，能够对股东大会决策起到决定性影响，为公司实际控制人。（三）报告期业绩22年，公司营业收入分别为1.59亿元、2.29亿元、2.33亿元；归母净利润分别为2199.00万元、2815.77万元、2823.71万元。（四）审议会议提出问询的主要问题1.关于外销收入真实性与稳定性。请发行人说明：（1）VMI模式下收入确认的准确性，是否符合企业会计准则的规定，是否建立与VMI模式相关的内部控制制度并有效执行。（2）是否具备稳定、可持续的外销业务模式，国际经贸环境对外销业务可能产生的影响。请保荐机构核查并发表明确意见。2.关于与Ahwit US的关系。根据申报文件，上海焱智实业有限公司、Ahwit US共同出资设立发行人前身焱智精密机械（上海）有限公司。2013年6月，Ahwit US将其所持发行人股权转让至上海焱智实业有限公司与发行人实际控制人汪彬慧。股权转让后，Ahwit US与发行人长期保持业务合作，为发行人唯一经销商。请发行人说明与Ahwit US合作情况，交易价格是否公允，是否存在除购销业务以外的其他资金往来。请保荐机构核查并发表明确意见。3.关于毛利率。请发行人：（1）说明外销毛利率高于内销毛利率的原因及合理性，不同产品毛利率存在差异的原因及合理性。（2）说明生产成本、制造费用、水电及人工耗用等情况是否与同行业可比公司相符。（3）结合发行人竞争优劣势、主要客户合作稳定性、期末在手订单情况、下游需求变动等，分析毛利率是否存在持续下滑风险。请保荐机构核查并发表明确意见。深圳大象投资顾问有限公司前身创建于1998年，总部在深圳，并在北京、杭州、厦门、济南设有办公室。大象投顾是中国最早专注于IPO咨询的机构，也是目前市场占有率最高的机构。以当年在审企业及成功过会企业数量计算，公司已经连续12年排名第一。
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