本周IPO共审核6家公司，6家获通过。上交所主板审核3家获通过；深交所主板审核1家获通过；创业板审核1家获通过；北交所审核1家获通过。 众鑫股份是一家专业从事自然降解植物纤维模塑产品的研发、生产和销售的高新技术企业。公司产品主要利用蔗渣浆、竹浆等天然植物纤维材料，通过模具塑造成型，实现吸塑、注塑工艺的造型效果，是塑料制品的良好替代，广泛应用于餐饮、快消、医疗、工业等领域。龙旗科技主要从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品 ODM 行业。骑士乳业主营业务为牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售。宏业基是一家专业从事地基基础工程施工服务的岩土工程行业企业，致力于为客户提供高质、高效、安全、绿色的地基基础工程专业施工服务。宝武碳业主要从事焦油精制产品、苯类精制产品与碳基新材料的研发、生产和销售，以及焦炉煤气净化服务等业务。汇通控股主要从事汽车造型部件和汽车声学产品的研发、生产和销售，以及汽车车轮总成分装业务。一、浙江众鑫环保科技集团股份有限公司（一）基本信息公司是一家专业从事自然降解植物纤维模塑产品的研发、生产和销售的高新技术企业。公司产品主要利用蔗渣浆、竹浆等天然植物纤维材料，通过模具塑造成型，实现吸塑、注塑工艺的造型效果，是塑料制品的良好替代，广泛应用于餐饮、快消、医疗、工业等领域。本次发行前，公司总股本为7,667.91万股。本次拟向社会公开发行股票数量2,555.97万股，本次公开发行股份数量占发行后总股本的比例为25%。（二）控股股东、实际控制人滕步彬为公司控股股东、实际控制人。（三）报告期业绩为5.78亿元、9.10亿元、13.16亿元；归母净利润分别为1.15亿元、9960.92万元、1.91亿元。（四）发审会议询问的主要问题1.请发行人代表：（1）结合获客方式、产品类别、销售政策、主要合同条款、运营及管理模式等，说明公司将客户划分为品牌商、贸易商、终端客户等的依据及合理性，未将品牌商列入经销商或贸易商模式的主要依据，是否符合行业惯例，相关销售模式的信息披露是否准确；（2）说明与同行业可比公司海外客户性质、销售模式是否存在差异，如是，说明差异的原因及合理性。请保荐代表人发表明确意见。2.请发行人代表结合与可比公司主要成本结构及差异情况、主要燃料热值消耗、生物质燃料主要供应商及采购价格、大额锁价订单执行情况等，说明报告期毛利率明显高于同行业可比公司的合理性，成本核算相关内控制度及执行是否有效。请保荐代表人发表明确意见。3.请发行人代表对比报告期主营业务收入快速增长情况，说明2023年上半年公司主营业务收入下降的原因及合理性，是否存在应披露而未披露的公司经营环境发生或即将发生重大不利变化的情形。请保荐代表人发表明确意见。二、上海龙旗科技股份有限公司（一）基本信息公司主要从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品 ODM 行业。公司业务覆盖多个国家和地区，为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、A公司、联想、荣耀、OPPO、vivo、中邮通信、中国联通、中国移动、B公司等。发行人本次发行不超过7,148.7625万股（本次发行不涉及老股东公开发售其所持的公司股份），占发行后总股本的比例不低于10%，不超过15%。（二）控股股东、实际控制人截至招股说明书签署日，发行人控股股东为昆山龙旗，实际控制人为杜军红先生。（三）报告期业绩2020年至2022年，公司营业收入分别为164.21亿元、245.96亿元和293.43亿元；归母净利润分别为2.98亿元、5.47亿元和5.60亿元。（四）发审会议询问的主要问题1.请发行人代表结合全球产业链布局、下游市场需求、行业竞争格局、ODM模式渗透率等，说明公司经营环境是否已经或将要发生重大变化，是否会对持续经营产生重大不利影响，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。2.请发行人代表说明：（1）公司向小米及其关联方销售产品的价格是否公允，相关关联交易是否对公司独立性构成重大不利影响；（2）公司与三星电子及其关联方的合作是否稳定，相关业务是否可持续。请保荐代表人发表明确意见。主要燃料热值消耗、生物质燃料主要供应商及采购价格、大额锁价订单执行情况等，说明报告期毛利率明显高于同行业可比公司的合理性，成本核算相关内控制度及执行是否有效。请保荐代表人发表明确意见。3.请发行人代表对比报告期主营业务收入快速增长情况，说明2023年上半年公司主营业务收入下降的原因及合理性，是否存在应披露而未披露的公司经营环境发生或即将发生重大不利变化的情形。请保荐代表人发表明确意见。三、内蒙古骑士乳业集团股份有限公司（一）基本信息公司主营业务为牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售。发行人聚焦乳、糖产业，专门从事饲料和甜菜种植、奶牛养殖和鲜奶供应、乳制品和白砂糖及副产品生产，业务涵盖产业链上下游并形成农、牧、乳、糖四大板块，践行业务协同循环经济模式。本次发行前的总股本为15,678.30万股，本次拟发行股份不超过5,227.00万股，本次发行后公众股东（包含发行前的公众股）持股比例不低于公司发行后股本总数的25.00%。本次发行可以采用超额配售选择权，超额配售部分不超过本次发行股票数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%。（二）控股股东、实际控制人公司控股股东、实际控制人为党涌涛，截至招股说明书签署之日，党涌涛直接持有公司34.70%的股份，为公司第一大股东。（三）报告期业绩年，公司营业收入分别为7.07亿元、8.76亿元、9.48亿元；归母净利润分别为2288.15万元、5572.72万元、7162.39万元。（四）发审会议询问的主要问题1.关于时任监事田胜利资金借贷。请发行人说明：（1）田胜利、薛虎与发行人客户、供应商资金往来情况、原因及商业合理性，是否存在体外资金循环的情形。（2）张任华不直接将资金借给其丈夫钱建军及其控制的企业，而是将资金借给田胜利，再由田胜利借给张任华的丈夫钱建军及其控制的企业的原因及合理性。（3）发行人与包头市聚钱养殖农民专业合作社和包头市顺浩通物流运输有限公司交易的真实性和合理性。（4）针对康顺、池光华等3年以上无法收回的借款，田胜利是否采取了法律诉讼、申请强制执行等催收借款的措施。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。2.关于杭实善成。请发行人说明：（1）杭实善成作为发行人糖业板块第一大客户、预付货款较高、订单占比达81.82%，其买卖发行人产品是否符合商业逻辑。（2）发行人与杭实善成是否存在尚未披露的补充协议、抽屉协议、业绩对赌协议或其他特殊利益安排。（3）2023-2024榨季杭实善成的订单量占发行人糖业板块预计产量的比例较高，发行人糖业板块销售收入是否严重依赖杭实善成，糖业板块后续业绩是否具有可持续性。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。3.关于资产收购。请发行人说明：（1）平均饲喂成本具体计算方法和依据，列示发行人报告期内不同牛群饲喂成本相关数据，包括但不限于饲料耗用量、饲料单价、草料耗用量、草料单价、饲草料量合计、饲草料金额合计、头均设计采食（鲜重）、预计耗用总量、实际耗用量、实际饲喂成本（元/日/头）。（2）发行人在沃克森《资产评估报告》评估价格基础上仍然按《资产收购协议》初步约定的7,262.2万作为最终成交价格的原因，是否涉及利益输送。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。4.关于非法人单位验证。请保荐机构结合对报告期内重要非法人供应商和客户的走访情况，说明对非法人单位交易主体验证的总金额及占比；对既未函证也未走访的非法人供应商或客户是否采取其他验证措施以及措施的合理性和有效性，并发表明确意见。四、深圳宏业基岩土科技股份有限公司（一）基本信息公司是一家专业从事地基基础工程施工服务的岩土工程行业企业，致力于为客户提供高质、高效、安全、绿色的地基基础工程专业施工服务。发行人发行前总股本165,366,294股，本次拟发行不超过人民币普通股55,122,098 股，发行后总股本不超过220,488,392股，本次拟发行的社会公众股占发行后总股本不低于25%。（二）控股股东、实际控制人截至招股说明书签署日，发行人的控股股东为陈枝东，实际控制人为陈枝东和王凤梅夫妇。（三）报告期业绩别为8551.00万元、5255.99万元和7741.32万元。（四）发审会议询问的主要问题1.经营业绩问题。根据发行人申报材料，发行人主要从事岩土工程行业中的地基基础工程施工服务。报告期内，发行人主营业务收入全部来自于华南地区，营业收入分别为115,437.77万元、146,884.48万元、122,935.19万元，归母净利润分别为8,551万元、5,255.99万元、7,771.01万元。根据2023年1-6月审阅报告，发行人营业收入、归母净利润分别为53,981.73万元、4,014.90万元，分别同比下降4.66%、24.79%。请发行人：（1）结合核心技术、施工经验、发展战略重心、市场开拓情况等，说明跨区域展业的主要障碍和难点，是否具有全国化布局的规划和能力；（2）结合下游行业景气度、自身竞争优劣势、新增订单等，说明期后业绩下滑的原因，是否存在进一步下滑风险，经营业绩是否具有稳定性。同时，请保荐人发表明确意见。2.应收账款问题。根据发行人申报材料，报告期各期末，发行人应收账款逾期金额分别为15,690.40万元、29,025.93万元、40,411.27万元，占各期末应收账款余额比例分别为34.00%、45.76%、60.27%。2021年、2022年发行人对恒大集团、花样年地产、龙光地产预期回收风险高的资产分别按照90%、50%、50%的比例单项计提坏账或减值准备。请发行人：（1）按照穿透后最终客户合并计算口径，说明对恒大集团、花样年地产、龙光地产等房地产开发商客户的坏账准备计提是否充分；（2）说明除房地产开发商外，其他主要客户逾期回款的原因及合理性，相关坏账准备计提是否充分。同时，请保荐人发表明确意见。五、宝武碳业科技股份有限公司（一）基本信息公司主要从事焦油精制产品、苯类精制产品与碳基新材料的研发、生产和销售，以及焦炉煤气净化服务等业务。发行人本次发行前总股本75,000.00万股，拟向社会公众发行不超过25,000.00万股普通股，不超过发行后总股本的25%。本次发行视市场情况采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的15%。（二）控股股东、实际控制人截至本招股说明书签署日，宝钢股份直接持有宝武碳业 71.78%的股份，是宝武碳业的控股股东。国务院国资委持有中国宝武90%股权，为公司实际控制人。（三）报告期业绩（四）发审会议询问的主要问题1.关联交易问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人关联采购金额分别为275,257.76万元、472,161.49万元、766,975.47万元，占当期营业成本比例分别为51.36%、50.35%、54.89%；关联销售金额分别为101,452.40万元、98,344.52万元、124,400.68万元，占当期营业收入比例分别为17.74%、9.25%、8.14%。请发行人：（1）结合原材料供应合作模式、关联采购原材料金额占同类原材料采购金额比例等情况，说明发行人原材料采购是否存在对关联方的重大依赖，是否影响业务独立性；（2）说明关联交易的必要性、合理性和公允性，以及未来为减少关联交易的具体措施和预期效果。同时，请保荐人发表明确意见。2.经营业绩问题。根据发行人申报材料，2023年1至6月，发行人营业收入预计较2022年同期下降13.55%至10.79%，扣非后归母净利润预计较2022年同期下降79.79%至74.73%。请发行人：结合主要产品销量及售价、原材料市场价格波动、存货减值损失等情况，说明2023年上半年利润大幅下滑的原因，相关不利因素是否消除，经营业绩是否存在进一步下滑风险，发行人持续经营能力是否发生重大不利变化。同时，请保荐人发表明确意见。3.碳基新材料业务问题。根据发行人申报材料，发行人2021年起新增碳基新材料业务收入，主要产品包括碳纤维、石墨电极和负极材料。2021年和2022年，碳基新材料业务毛利占主营业务毛利比例分别为28.04%和13.79%。2021年、2022年、2023年上半年，碳基新材料业务毛利率分别为26.25%、11.39%、-9.78%。请发行人：结合产品核心技术、在研项目以及同行业可比公司等情况，说明发行人碳基新材料业务核心技术在行业内的先进性，主要产品是否具备市场竞争力，毛利率是否存在持续下降风险。同时，请保荐人发表明确意见。六、合肥汇通控股股份有限公司（一）基本信息公司主要从事汽车造型部件和汽车声学产品的研发、生产和销售，以及汽车车轮总成分装业务。本次发行前公司总股本为9,452.2296万股，本次发行不超过3,150.7704万股股票，不低于本次发行完成后股本总额的25%。（二）控股股东、实际控制人截至本招股说明书签署日，汇通集团持有发行人54,600,股股份，占发行人股本总额的57.7643%，为发行人的控股股东。陈王保系发行人的实际控制人。（三）报告期业绩（四）发审会议询问的主要问题
1.请发行人代表：（1）结合比亚迪在公司主营业务收入的占比，说明公司与比亚迪的合作是否稳定、可持续，对比亚迪是否存在重大依赖，相关风险揭示是否充分；（2）结合公司对比亚迪信用政策的变化、与比亚迪的迪链结算模式，说明对公司应收账款回收是否产生不利影响。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表结合车轮总成分装的市场需求、在手订单、现有产能利用率等，说明车轮总成分装募投项目的必要性和合理性，产能消化的措施，以及是否存在产能无法消化的风险，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。
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