1、注册制下四项定位
Q：求问各位大佬，对于全面注册制下主板定位支持“业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性”企业，这四项是要同时满足吗，仅符合其中一两项的企业有没有申报的空间？比如就满足业务模式成熟、具有行业代表性，但是规模不太大的企业呢？A：这四项都很虚，还是自主把握。
2、股本大小
Q：请教下，股改的时候折股数折得多和折得少有啥区别呀，抛除税的影响，股东都是企业，不涉及所得税。A：考虑股本大小吧，普通人会觉得股本大的企业实力强。
3、IPO期间收购子公司股权定价
Q：请教下IPO报告期内收购子公司少数股权定价的话可以以未审的净资产账面价值定吗？有生产型企业还有非生产型企业之分吗？我们
4、设立员工持股平台合伙企业
Q：兵总及各位大神，请问下，公司要设立员工持股平台合伙企业，需要办理什么备案手续吗？A：各地实操貌似差异大，南京我们试过备不下来，但有的地方可以根据税总征科发202169号文件、（财税200535号）、（财税2016101号）等现行规定向主管税务机关报送相关资料备案就可以的。
5、持股平台对外转让
Q：万能的群，请问申报后还可以持股平台对外转让出资份额吗？A：没事，都可以转。
6、行业特性
Q：各位大神，发行人属于新能源行业，下游行业集中度高，大客户是龙头，除了锁定产能之外，还会约定发行人供应给大客户的毛利率水平。这种情况常见吗？A：新能源很多都是成本加毛利率的形式，当然没那么绝对，主要还是看你产的是什么东西。湖南那家，可是比亚迪求着人家的产能，最终还是实力说话，如果按照成本加毛利的定价，3c行业更加明显。
7、新三板申报窗口
Q：各位大佬，想咨询一下现在新三板如果拿21年年报数据报，要四月底之前申报么，还是6月底有效？A：好像疫情原因可以延长一个月，5月31日前报上去，5+2的有效期，非疫情期间应该是430。
8、董秘证考试要求
Q：请问，董秘证。是不是财务也可以随便考，公司对人数没有限制吧？A：需要董事会的名义推荐，上市公司盖章，对人员专业没啥限制，不过一年推荐报名的人数有限制。
9、发行人收购实控人资产的公允性
Q：各位大神，请教一下：发行人为了降低经常性关联交易，报告期内从实控人手中收购了一个公司。经审计净资产价值万，评估价格170万，但是仍按标的公司注册资本1000万（已实缴）收购。说是经与券商讨论说可以这么做。这个关联交易价格怎么论证是公允的？A：关联交易价格不公允，所以在这个关联交易中多支付的收购价格就构成了实控人占用资金占用，钱肯定要还回来的。
10、IPO公司申报前分红比例
Q：各位老师请教个小问题，拟上市公司申报前做大额分红的话，多少比例比较合适？未分配利润全部分配掉是不是过于不合理？A：未分配利润不等于账上现金，就算如此，也没有都分完的，不要高于30%。
11、会所出具盖章尽调报告
Q：请教各位大佬，有见过会计师事务所出具盖章尽调报告的吗？A：看客户要求，能不盖尽量不盖。
12、招股书提交申请日期按哪个文件为主
Q：请教下各位大神，《监管规则适用指引–关于申请首发上市企业股东信息披露》中的“提交申请”是首次提交招股书的签署日期吗？还是最终注册稿的招股书签署日？A：按照第一个签署日。
13、股改报告日期要求
Q：请教一下，股改的审计基准日到股改审计报告出具日和完成日之间有时间限制吗？A：主要影响评估，评估报告一般是基准日起一年内有效。
14、新三板分红免税
Q：请教下，新三板分红免税是有持股期限要求的吗？是不是持股没有超过一年不免呢？A：超过1个月的就有免。
15、IPO对赌
Q：咨询一下哈，现在IPO对赌审核口径，如果是附恢复效力条款的对赌协议，还是要求完全清理吗？A：需要清理。
Q：万能的群，请教
17、北交所董事会专门委员会
Q：各位大佬，北交所鼓励企业根据需要设置董事会专门委员会，没有要求必须设立，那如果企业计划上北交所的时候没有专门委员会的话会不会成为一个障碍呢？会不会被认为是公司治理存在缺陷呢？A：不会。
18、会计处理
Q：求助群里各位大佬，签个投资协议，但是在预定的股改基准日前，投资人无法实到位，那这样是不是只能推迟报告期，等投资人的钱实际打过来之后再股改呀？A：你就假定投资人不存在，等到位了再做会计处理就可以。
19、企业经营模式对上市的影响
Q：请教兵总和各位群友：对于生产性企业来说，同时采用“本身生产”（例如约占1/4）和“外包生产”（例如约占3/4）两种方式——请问：这种业务模式和比例构成，是否影响A股上市？A：看企业本身吧，是要有合理性。如果是传统生产企业会关注品控，重研发和销售的没问题。
20、定向可转债
Q：各位大佬，有人研究过定向可转债么？主板注册制新出来的品种，科创和创业早就有但没人用过。最近主板有两个重组项目用了定向可转债募集配套资金，个人感觉这个品种比非公开没什么优势，不知道其他大佬有无高见？A：可转债资金可来源于股票质押，另二级市场可转债估值较高，但鉴于其转股特性及炒作投机价值，二级市场资金比较青睐。个人理解，供参考。
21、上市公司控股股东可交债募集资金
Q：兵总，请教下可交债，上市公司控股股东可交债募集资金可否用于上市公司补流或还贷？A：可交的钱应该是股东的，不属于上市公司主体的钱，上市公司应该是无法直接使用的。
22、关联交易管理制度
Q：请问各位大佬，我看上市公司的关联交易管理制度里都写这么一句：“交易双方应依据关联交易协议中约定的价格和实际交易数量计算交易价款，逐月结算，每季度结算，按关联交易协议当中约定的支付方式和时间支付。”那服务类的关联交易，一次性付款那种，怎么办？这是不是就是个模板，并不必须按照这个写制度？A：一次性付款指现金流方式，持续性重复服务一般月度可以统计量（天数/次数等）乘以对应单价作为月度结算（计提费用确认收入）的依据，现金可能一次收取了或者年底收。
23、证监会离职人员核查
Q：各位，证监会离职人员的核查是要穿透到底吗？还是跟股东资格核查一样穿透到万分之一或十万股后就停止了？我们现在一个项目中介给我们的穿透表是要提供全部穿透后自然人股东的身份材料，总共有近8万个……京东的基金，后面穿上去是京东。A：关于股东穿透核查，我们有个项目的尽调计划写的是“对于直接或间接持有发行人0.01%以上的自然人最终持有人，获取其本人填写出具的调查问卷及承诺函，确认其不属于证监会系统离职人员”。内部审核反馈是：股东穿透核查的一般原则为“应穿尽穿”，特别针对证监会离职人员，不存在重要性概念，具体要求2022年3月A股IPO尽调要求培训中有相关说明。然后项目组就把0.01%这个表述给改了，并表示要应穿尽穿。
24、国企拟上市公司拟进行增资
Q：请问各位大佬，国企拟上市公司拟进行增资，只有民营老股东参与，国资股东放弃优先认购权，有这样情况的案例吗?感觉按照常理来说一般国资股东知道控股子公司要上市，一般至少会同比例增资的。A：国资股东走程序，民营增资价格不低于评估净资产，国资管理的权限不一定在股东可能在上级，国资单方面增资不能低于评估净资产，案例多的是，只是IPO的少，也没人关注。
25、发掘企业招股书未来和投资价值
Q：想请问下，老板给了一个拟上市公司的招股说明书让研究未来发展与投资价值，应该从哪里入手呢？招股书上都写了发展与风险的呢….A：摸清楚老板对投资价值判断的标准，对照招股说明书展示内容，各项指标打[gf]2714[/gf][gf]2718[/gf]。
26、委托第三方的存货处理
Q：咨询大家公司有些销售的项目需委托第三方去客户现场安装，为了节约运费，货物从供应商处直发外地安装现场，这块儿的针对采购付款循环的原始凭证怎么把握为好。A：相当于异地存货，采购运输单据都会有，也要做入库和出库的处理，就是内控要跟上。
