从2023年5月至2024年5月底证监会共裁定行政处罚决定书97份。其中因信息披露违法违规23起、操纵证券市场21起、内部交易及其他违法交易21起、未勤勉尽责13起欺诈发行有关6起及其他事由处罚。一年罚款23.2亿，没收13.8亿资金。
第一、信息披露违法违规在这一年中案件最多，直白的说就是财务造假。1、信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务的；2、发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的；3、信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的；4、发行人的控股股东实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的；
而处罚措施最重是对公司1000万，对责任人500万。但遗憾的是，那一个财务造假的上市公司给股民造成的损失低于亿元，其中美尚生态更是高达数十亿元。
根据《刑法》第一百六十一条违规披露、不披露重要信息罪，处三年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。财务造假是上市公司最常用手段，通过美化报表、虚构利润，骗取股民信任，维持股价增长。而处罚最多1000万，三年的代价是否太小？
第二、操纵证券市场也是机构和游资最常用手段，通过掌握的多个账户不断拉升股价诱导散户买入再通过各种做空和量化工具卖出，收割散户。其内容为违反《证券法》第五十五条的规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。
根据《刑法》第一百八十二条操纵证券、期货市场罪。操纵证券、期货市场,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金:
操纵市场的行为是直指广大投资者的行为，是赤裸裸的收割行为。除以5-10年并不能体现把牢底坐穿的决心。我国刑法对操纵市场的处罚还是太宽容，震慑作用不足
第三、内部交易也是上市公司及相关机构利用信息优势提前布控、提前操作，借此谋利的常用手段。证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违《证券法》第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。
根据《刑法》第一百八十条内幕交易、泄露内幕信息罪，处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。
综上，让违法者倾家荡产、牢底坐穿的法律法规建设还要跟上。从这一年所处罚的案例中可见，财务造假、操纵股价、内幕交易是市场的三大毒瘤，加大力度打击此类犯罪应该优先考虑。可从《证券法》《刑罚》等配套的法律法规，对这三项违法犯罪虽然不是罚酒三杯，也不能说是完全能震慑住犯罪份子，与可获得的利益和犯罪隐蔽后出逃的可能相比，只能说很多人豁出去还要干。
同时，证监会罚款没收近50亿元资金，可是对给中小投资者造成的损失却依然赔偿困难，罚的钱在一定成都上不能看做赃款，他也是股民实实在在的血汗钱。怎么保障股民的利益有时比罚款更应该重视！
