导读
A股上市公司财务造假“屡见不鲜”，如今又一公司因涉信披违规被罚。《理财周刊-财事汇》李言又一家A股上市公司因涉信披违规被罚！1月8日晚间，浙江方正电机股份有限公司（下称“方正电机”，002196.SZ）发布关于收到浙江监管局《行政处罚事先告知书》的公告。早在2023年6月25日，方正电机收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规被立案。历时近半年后，近日，涉信披违规立案调查结果出炉，方正电机被责令改正，给予警告，并处以400万元罚款；3位公司高管合计被罚280万元。在公司涉嫌信披违规被罚的同时，方正电机近年来的业绩表现也并不乐观，扣非净利润自2018年以来连续5年亏损。在此情况下，方正电机又将如何支撑股价？Wind数据显示，截至1月9日午间，方正电机的股价在6.9元/股左右，近一年股价下跌15%，近两年股价跌幅超40%，目前公司总市值34.19亿元。01
信披违规被罚款400万元
方正电机的信息披露违规情况，由来已久，已经连续5年年报数据出现错误。根据公告披露，方正电机涉嫌违法的事实主要有两点，一是对“三包费”的会计估计不合理，二是不恰当地扩大全资子公司上海海能汽车电子有限公司(下称“上海海能”)商誉相关资产组。具体来看，在“三包费”方面，2015年以来，方正电机全资子公司上海海能直接或通过广西三立科技发展有限公司向广西玉柴机器集团有限公司及其关联公司(下称“广西玉柴”)销售产品，并向广西玉柴提供产品质保，根据广西玉柴的索赔情况，上海海能计提或确认产品质量“三包费”。自2018年底起，广西玉柴发起的产品质量索赔明显增加，但公司未作出恰当的会计估计及会计处理。经计算，2018年至2022年公司应补提“三包费”金额分别为2550.8万元、423.07万元、-1498.19万元、-1240.4万元、-256.41万元，占当期披露利润总额绝对值的比例分别为5.98%、22.67%、-2.31%、-148.94%、-0.77%,并影响对应年度商誉减值准备。不仅如此，方正电机还不恰当地扩大上海海能商誉相关资产组。2015年，方正电机收购上海海能100%股权，形成商誉8.29亿元。方正电机(越南)有限责任公司原为方正电机全资子公司；2019年7月，方正电机将越南方正100%股权转让给上海海能。自2019年底起，公司不恰当地将越南方正纳入上海海能商誉相关资产组，进行商誉减值测试，导致确认的商誉减值准备金额不准确。经计算，结合“三包费”会计估计不合理的影响，2018年至2022年公司应补充确认商誉减值准备金额分别为5292.43万元、173.38万元、3290.69万元、1471.77万元、-8441.21万元，占当期披露利润总额绝对值的比例分别为12.40%、9.29%、5.08%、176.72%、-25.26%。公告披露，上述两项合计，公司2018年、8%、31.96%、2.76%、27.78%、26.03%。2023年6月25日，证监会对方正电机立案调查。在被立案调查不久后，2023年8月15日，方正电机发布《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》,追溯调整2018年至2022年年度财务报表。方正电机连续5年年度报告存在虚假记载、个别年度虚假记载占比较大。因公司涉嫌信息披露违法违规，但涉案虚假记载系会计核算问题所致、公司已对此予以主动更正，浙江证监局对方正电机责令改正，给予警告，并处以400万元罚款。与此同时，牟健作为方正电机时任董事、董事会秘书、财务总监、副总经理，牛铭奎作为方正电机时任董事长、总经理，顾一峰作为方正电机时任董事长，三人也均被给予警告，并分别处以万元、80万元、70万元罚款。02
扣非净利润连续5年亏损
公开资料显示，方正电机成立于1995年，2007年12月12日在深圳证券交易所正式挂牌上市。公司系新能源汽车驱动电机、微电机及控制器、汽车控制系统领域企业，业务涉及新能源汽车、缝制机械、汽车电子和白色家电等多个领域。公司总部在浙江丽水，同时在上海、深圳、湖州、越南等地拥有数个研发、制造基地。2023年，方正电机因涉嫌信披被立案调查后，公司谋划已久的定增也终止。2023年6月29日，方正电机公告显示，公司决定终止2022年度向特定对象发行股票事项，并向深交所申请撤回相关申请文件。待中国证监会调查结果确定后，公司再根据实际情况择机启动向特定对象发行股票事宜。实际上，除了连续5年财报数据造假外，方正电机的扣非净利润还连续5年出现亏损。Wind数据显示，2018年-2022年，方正电机的扣非净利润分别亏损5.16亿元、0.09亿元、6.65亿元、1.46亿元、2.24亿元。2023年前三季度，方正电机实现营业收入16.27亿元，同比减少3.41%；归属于上市公司股东的净利润8682.87万元，同比增长1545.84%；扣非净利润1649.9万元，同比增长.03%。业绩表现不佳，方正电机已经从2018年至今，未进行现金分红。不仅如此，截至2022年末，方正电机的未分配利润为-10.82亿元。未分配利润为负，这也意味着，如果以后企业有利润，需要把亏损补上，直到企业有了可分配利润，股东才有可能获得分红。根据沪深交易所发布的最新规范股份减持行为细则，方正电机最近三年未进行现金分红，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持公司股份。不过，2023年，方正电机的董事、高管、持股5%以上股东均进行了股份减持。公告披露，截至2023年10月20日，方正电机自然人股东张敏减持公司6.74%股份；截至2023年2月14日，方正电机董事、高级管理人员冯融、邹建生、徐华月、何德军、祝轲卿的减持计划已完毕，其中祝轲卿减持公司0.0193%股份，减持均价10.56元/股。与此同时，机构投资者也在“逃离”方正电机。Wind数据显示，基金机构持有方正电机的股份的比例由2022年末的11.8%，下降至2023年6月末的7.74%，后又降至2023年9月末的2.65%；保险机构持股比例由2023年6月末的0.95%降至2023年9月末的0，券商机构的持股比例也于2023年9月末降为0。连续5年年报存在虚假记载的方正电机，扣非净利润持续亏损，如今公司仍然业绩表现不振，股价“跌跌不休”，股东纷纷离场，方正电机又将如何扭亏颓势？《理财周刊-财事汇》将持续关注。关于我们：创刊于2001年的《理财周刊》是具有重要影响力的投资理财类杂志。《理财周刊-财事汇》是其旗下深度财经报道和专业上市公司研究平台，专注于企业家精神的正能量传播及对金融市场、资本市场的深度研究，致力于全方位把脉公司及市场动态，深入发现企业价值。免责声明：文章表述的意见不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。