原标题：一科创板IPO终止，前年曾被取消审核！
文/西风
3月20日，上交所公布对翌圣生物科技（上海）股份有限公司科创板IPO终止审核的决定，直接原因是公司及保荐机构民生证券撤回申报/保荐。公司申报IPO于2022年6月23日获得受理，已完成两轮问询回复。公司本次IPO拟募集资金11.09亿元。公司原定2022年11月25日上会审核，因尚有相关事项需要进一步核查，在11月23日被宣布取消上会审核。
一、
公司是一家从事分子类、蛋白类和细胞类生物试剂的研发、生产与销售的生物科技企业，是国内少数同时覆盖三大品类生物试剂研发和生产的高新技术企业，产品广泛应用于生命科学研究、诊断与检测和生物医药等领域。公司客户主要分为两类科研类客户、工业类客户。科研类客户主要有中国科学院、浙江大学、复旦大学、上海交通大学等。
公司公布的最新的招股书是归母净利润分别为752万元、5014万元、9261万元及2548万元。
2023年9月28日公布的《发行人及保荐机构关于第二轮审核问询函的回复（2023年半年报财务数据更新版）》披露：公司2022年度营业收入为47468万元，较同比上升47.62%；扣非归净利润为6569万元，同比下降29.06%。
二、实控人的配偶担任采购总监、少量持股，未被认定为共同控制人
公司前身有限公司成立于2014年1月，2021年5月整体变更为股份公司，目前总股本6310万余股。
黄卫华先生为公司控股股东、实际控制人且担任公司董事长、总经理。黄果为实控人黄卫华的配偶，担任公司采购总监，间接持有1.5714万股公司股份。但公司未将黄果列为共同控制人。
三、与新冠相关的产品销售收入占比持续上升，公司认为剔除新冠军相关产品销售收入，销售收入也能持续增长
分别为4,614.76万元、8,174.13万元和7,689.73万元，占当期营业收入的比例分别为24.77%、25.42%和38.28%，新冠相关产品的销售收入及其对公司营业收入的贡献度呈上升趋势。
公司自有品牌生物试剂销售收入分别为10604万元、19627万元、27044万元及20万元，持续增长。
四、销售单价持续下降，2023年上半年客单价同比大幅下降
关产品的平均销售单价分别为0.58元/rxn、0.46元/rxn和0.14元/rxn。2022年下半年，公司与新冠相关的产品价格进一步下降，2022年第三季度，公司新冠相关产品的平均销售单价仅为0.10元/rxn。若未来生物试剂产品价格持续下跌。
2023年1-6月，科研类客户客单价为2.16万元，同比下降29.26%；工业类客户客单价3.80万元，同比下降70.63%。
对2023年上半年工业类客户客单价同比大幅下降，招股书解释主要原因系：以前年度新冠核酸检测需求量较大，对应的单一客户采购量较大，由于市场需求急剧下降，当期新冠核酸检测需求大幅减少，当期公司未再开展新冠相关业务，而公司常规业务客户相对较为分散，导致公司当期工业类客户的客单价下降。
五、公司主营业务毛利率低于同行业可比公司平均值，主要是被代理品牌销售拉低
报告期内，公司主营业务毛利率低于同行业可比公司平均水平，主要原因系：除销售自有品牌生物试剂外，公司还代理销售其他品牌生物试剂，报告期内公司销售的其他品牌生物试剂的毛利率不超过18%，从而拉低了公司的主营业务综合毛利率水平。
六、2021年进行3次增资，估值迅速上升，最近一次增资投前估值70亿元
2021年公司进行了3次增资，投前估值迅速上升。
2021年7月，增资价格40元/股，对应公司投前估值20亿元，投后估值22.5亿元。
2021年9月，增资价格60.44元/股，对应公司投前估值33.9975亿元，投后估值36.7975亿元。
2021年12月，增资价格114.98元/股，对应公司投前估值为70亿元，投后估值为72.55亿元。
最后一次增资完成后，公司股东共25名，除2名自然人外，其余23名均为机构投资者，公司的股本结构如下：
除上海臻毅由黄卫华及其配偶黄果100%持有外，上海圣沛、上海潇赟、上海恩鲲均为公司员工持股平台。
