中融商学【注册制下企业IPO北交所上市实务培训班】报名中，详情点击?@所有人，第64期3月16-17日北京开课！
2月5日，上交所上市委举行了2024年第12次审议会议；北交所上市委举行了2024年第7、8次审议会议共审议3家企业，3家获通过。大华收获两单IPO过会项目！
1、北京晶亦精微科技股份有限公司公司前身为四十五所CMP事业部，四十五所是半导体专用设备的国家重点研制生产单位，参与过多次国家02专项的课题研究，在化学机械抛光（CMP）设备领域技术积淀深厚。公司主要从事半导体设备的研发、生产、销售及技术服务，主要产品为CMP设备及其配件，并提供技术服务。CMP设备通过化学腐蚀与机械研磨的协同配合作用，实现晶圆表面多余材料的高效去除与全局纳米级平坦化，主要用于集成电路制造领域。》》》注册制下企业IPO上市及并购重组实务操作培训班3月16-17日北京班报名中！报名咨询00141669（四十五所为公司第一大股东，直接持有公司33.84%股份。烁科精微合伙为公司员工持股平台，持有公司9.01%股份；四十五所作为有限合伙人持有烁科精微合伙13.33%的财产份额。四十五所合计控制公司42.85%股份，为公司控股股东。四十五所直接持有公司33.84%股份，电科装备持有公司30.04%股份，电科投资持有公司9.01%股份，烁科精微合伙持有公司9.01%股份。四十五所为中国电科集团举办的事业单位，电科装备和电科投资为中国电科集团的全资子公司，同时四十五所与烁科精微合伙签署了《一致行动协议》。中国电科集团合计控制公司81.90%股份，为公司实际控制人。，晶亦精微实现营业收入分别为9,984.21万元、2.20亿元、5.06亿元及3.09亿元；净利润分别为-976.49万元、1,418.40万元、1.28亿元及9,330.20万元。公司最近三年营业收入复合增长率为125.08%，业绩增长迅速。选择上市的标准为：预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元。晶亦精微拟公开发行数量不超过7,.06万股，占发行后总股本的比例不低于25%。预计募集资金12.90亿元，分别用于高端半导体装备研发项目 、高端半导体装备工艺提升及产业化项目以及高端半导体装备研发与制造中心建设项目。一、实现8英寸CMP设备境外批量销售，国内唯一晶亦精微以“攻克集成电路制造设备关键技术瓶颈、解决国产设备自主问题”为主责，以“集成电路制造设备研发与产业化”为主业，拥有CMP基础技术、应用工艺、核心零部件、整机等多项成果，形成了完整的CMP技术体系，具备8英寸、12英寸、6/8英寸兼容CMP工艺研发及产业化能力。公司推出了国内首台拥有自主知识产权的8英寸CMP产线量产设备，部分客户端实现100%进口产品替代，打破了国际厂商的长期垄断，填补了国产8英寸CMP设备在集成电路制造生产线的运行空白。公司是目前国内唯一实现8英寸CMP设备境外批量销售的设备供应商，已在中国台湾实现批量销售，境外客户包括知名集成电路制造企业世界先进、联华电子。二、大客户“依赖症”报告期各期，公司向前五大客户销售金额占当期营业收入的比例为100.00%、99.23%、88.21%和84.14%。其中，公司向中芯国际销售收入占主营业务收入的比例分别为71.17%、29.03%、49.71%和50.67%，，且公司预计在未来一定时期内仍将存在对中芯国际的销售收入占比较高的情形。值得注意的是，2023年上半年，2023年，中芯国际8英寸晶圆收入下滑、平均单价环比下降，可能影响其8英寸CMP设备采购计划，从而对公司业务发展及经营业绩造成不利影响。三、上市委会议现场问询的主要问题3、西安博达软件股份有限公司公司作为全媒体数字内容智能服务提供商，以自主研发的全媒体内容管理平台及其建设实施为核心业务，融媒体、内容安全等产品及解决方案为业务延伸，主要面向教育行业，并拓展到政府、企业、健康等行业，提供软件及软件实施、平台运维等技术服务。魏小立、李传咏、王逸杰分别直接持有公司41.75%、16.40%、7.67%的股份，合计占比为65.82%，三人为公司的共同控股股东、实际控制人。博达软件实现营业收入分别为1.02亿元、1.30亿元、1.47亿元及3,658.22万元；净利润分别为1,948.38万元、2,362.09万元、2,858.69万元及-1,160.60万元。根据《审阅报告》（大华核字[2024]0011000184号），2023年度，公司营业收入1.75亿元，较上年同期增长18.77%，净利润3,719.61万元，较上年同期增长30.43%，扣除非经常性损益后净利润3,104.30万元，较上年同期增长17.06%。选择上市的标准为：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。博达软件拟公开发行数量不超过1,099万股（未考虑超额配售选择权的情况下），不超过1,263.85万股（全额行使本次股票发行超额配售选择权的情况下）。预计募集资金1.32亿元，分别用于全媒体群数字内容综合管理平台升级建设项目、融媒体数字内容智能协作平台升级建设项目、内容大数据中心升级建设项目以及营销与服务网络建设项目。一、暂缓后二次上会博达软件于2023年11月29日上会遭暂缓审议，审议结果公告显示，上市委审议意见主要围绕信息披露准确性与经营业绩两大方面。在经营业绩方面，公司收入确认、销售人员和费用问题遭到关注。据了解，公司收入确认主要集中在12月份年，公司在12月确认的收入金额分别为6,518.19万元、7,526.91万元、8,787.70万元，占当年营业收入比例为64.11%、57.82%、59.66%。对此，监管层要求公司结合报告期前后各期末确认收入合同的具体会计处理情况，补充说明报告期各期末确认收入相关合同的收入总金额及其占比、2017年-2019年各期末确认收入相关合同的收入总金额及其占比，进一步说明是否存在跨期确认收入的情形。此外，公司还被要求说明报告期各期销售费用大幅增长、销售费用率高于同行业可比公司的合理性，是否存在销售人员、技术人员混同的情形；报告期销售人员来自中间商的情况，新增销售人员是否与客户存在关联关系或潜在利益关系，是否仍将通过新增销售人员实现销售增长的目的及可持续性。对于种种质疑，博达软件方面予以否认，强调公司不存在跨期确认收入情况，销售人员与技术人员也不存在混同的情形。公司报告期新增销售人员与客户不存在关联关系或潜在利益关系，且公司不是通过新增销售人员来实现销售的增长，未来实现销售增长仍将依靠产品可靠性及服务质量。二、审议意见无三、审议会议提出问询的主要问题3、常州瑞华化工工程技术股份有限公司公司致力于为化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案，主要产品为化工工艺包、化工设备和催化剂。公司核心业务涵盖基础研究试验、工艺路线和催化剂开发、技术许可、技术服务、化工设备设计与制造以及新材料技术开发及制备，是一家国内领先的石油化工技术提供商。徐志刚为公司控股股东、实际控制人，其直接持有公司32,124,784股股份，占发行前总股本的53.54%，且其担任公司董事长，对公司股东大会、董事会的重大决策和经营活动能够产生重大影响。瑞华技术实现营业收入分别为2.67亿元、1.42亿元、3.26亿元及2.07亿元；净利润分别为6,255.64万元、3,657.29万元、7,861.47万元及9,063.34万元。值得一提的是，公司预计2023年全年收入将达到5.35亿元，净利润将达到1.33亿元，业绩有望再创新高。选择上市的标准为：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。瑞华技术拟公开发行数量不超过2,000万股（全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下），占发行后总股本的比例不低于25%。预计募集资金4.17亿元，分别用于12000吨/年催化剂项目以及10万吨/年可降解塑料项目。一、募投资金使用的合理性遭问询据了解，2本次IPO，公司拟募资3.15亿元用于“12000吨/年催化剂项目”，其中预备费及流动资金5,539.00万元。值得注意的是，报告期内公司尚未开展催化剂的自主生产，该业务系年新增业务，各期收入分别为818.02万元、1,556.88万元和0.00万元。另外，报告期内公司尚未开展可降解塑料的生产。而此次IPO，公司拟募资1.02亿元用于“10万吨/年可降解塑料项目”。对此，监管层要求公司结合报告期内未开展催化剂及可降解塑料生产的情况进一步说明公司募投项目的合理性，是否具备相应的技术支撑，与现有业务是否协同；结合报告期内大额分红情形说明补充流动资金使用的具体安排及合理性。公司方面称，“12000吨/年催化剂项目”系将公司针对自家技术特点成功研制的铜基、三氧化二铝及分子筛等多种催化剂自产，改变公司目前没有催化剂工厂、催化剂只能委外加工的情形，有助于实现公司多产品先进工艺路线的完整性，补齐催化剂生产短板；“10万吨/年可降解塑料项目”系公司将自身掌握的可降解塑料成套技术通过自主投资实现工业化生产，将公司的主营业务向下游终端产品延伸，有助于公司抓住当前国内可降解塑料市场需求扩增的契机。针对上述两个项目，公司已具备相应的技术支撑，与现有业务协同。此外，2018年以来，公司经营业绩总体呈增长趋势，公司经营性现金流始终为正，为分红奠定了良好基础。适当分红，对于公司维护股东利益、激励员工股东、满足股东资金需求，建立稳定持续的股东回报机制，具有重要的意义。而此次募投项目的补充流动资金用于项目日常经营活动，有利于缓解项目后期营运资金压力，具备合理性。二、审议意见三、审议会议提出问询的主要问题尚普咨询整理免责声明：本公众平台发布的内容（包括文字、图片、影音等素材）部分来源于网络，转载内容不代表本平台观点，如涉及版权争议需要交涉，
注册制下企业IPO北交所上市及并购重组实务操作研修班3月16-17日北京（点击图片查看课程）