1月12日，上交所对ST榕泰连发3份纪律处分，监管类型包括通报批评、公开认定、公开谴责。同日，上交所分别对2家上市公司出具监管函，原因分别是亲属构成短线交易和未及时披露日常关联交易重大合同履行重大不确定性。
据沪深交易所数据，今年1月1日到12日，上交所发布9个监管措施公告，深交所发布16个，共涉及22家公司。从监管类型来看，上交所开出3份通报批评、3份监管工作函、1份监管警示、1份公开谴责、1份公开认定；深交所开出15份监管函、1份通报批评。从处分对象来看，涉及上市公司及控股股东、实际控制人、董监高等。监管处理事由大多是信息披露违规。
资本市场延续严监管态势
通过梳理监管处理事由发现，信息披露违规是多数公司的“犯规项”。
例如，1月11日，上交所连发3张“罚单”，分别以监管警示和通报批评的方式，对3家上市公司及相关人员违规信息披露问题予以监管警示及纪律处分。3家公司具体违规行为包括：上市公司及相关人员违规披露业务订单量、预测性数据等重要经营性信息；未及时披露相关公司重大诉讼事项；未完整披露一致行动人及其持股情况信息。
1月6日，深市4家上市公司及相关人员均因信息披露违规领罚。4家公司具体违规行为包括：未及时披露业绩补偿事项进展；一致行动人在合计持有5%上市公司已发行股份时，未及时通知上市公司予以公告；对外担保未履行信息披露义务；关联交易情况披露不准确。
此外，公司治理违规也是上市公司受罚原因之一。例如，深市一家上市公司因三会资料不完整、印章管理不规范、董事部分薪酬发放无书面依据、对外担保未履行审议程序和披露义务等多项违规行为，被深交所出具监管函。
新年伊始，监管部门对上市公司信息披露违规行为呈现高压执法态势。通过加大对上市公司信息披露违法行为的执法力度，不断压实上市公司董监高及大股东、实际控制人责任，能够促使上市公司及大股东讲真话、做真账、及时披露、规范披露，牢牢守住法律底线。同时，可以倒逼上市公司规范治理结构，净化资本市场生态，提升上市公司质量，为建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场保驾护航。
以严格监管措施倒逼上市公司及相关主体提升合规意识、自治能力，并就违法违规行为实施常态化监督问责，有利于切实保护投资者权益，进一步促进资本市场良性循环和健康发展。
上市公司因违规行为领罚，可以警示后来者，形成不敢违、不能违和不想违的守法合规生态。上市公司及其相关人员也应清楚公司职责，牢记法规监管要求，防止违规行为发生。
上市公司ESG信披指引或年内出台
在刚刚过去的2021年，国内投资者对企业的环境、社会与治理（ESG）表现的重视程度明显增强，监管机构和证券交易所对上市公司ESG信息披露也提出了更为严格的要求。
中国证监会上市部负责人在去年12月透露，证监会正研究推进ESG信息披露相关工作，推动上市公司引领绿色发展、提升治理水平。
监管部门已把对A股上市公司ESG信息披露提上议程，正加紧制定ESG指引，最快2022年下半年就可能公布，以扭转A 股公司 ESG 信息披露不足的局面，促使上市公司提高对ESG的重视程度，改善企业可持续发展能力。
过去20年，国内对上市公司非财务信息的披露制度也经历一个逐渐完善的过程。
2006 年深交所发布了《上市公司社会责任指引》，上交所也先后于 2008、2009 年发布了《上市公司环境信息披露指引》和《公司履行社会责任的报告》编制指引及审议工作底稿。
近三年，监管部门日益契合国际ESG信披监管潮流，更加重视A股上市公司的非财务信息披露。2019年上交所在《科创板股票上市规则》中明确提出了ESG信息披露的要求，并在当年11月的公告中提到ESG信息披露具体规则已经在制定之中。
2021年，监管层出台了更多与ESG信息披露相关的政策，包括：
2021年2月，中国证监会就 《上市公司投资者关系管理指引》公开征求意见，征求意见稿明确表示：上市公司与投资者沟通的内容主要包括公司的环境保护、社会责任和公司治理信息。
2021年6月，中国证监会发布修订后的上市公司年报及半年报格式与内容准则，要求上市公司单设“第五节 环境与社会责任”，并鼓励披露碳减排的措施与成效。
2021年10月，中国保险资产管理业协会责任投资（ESG）专业委员会成立，其职责是配合监管部门完成保险资产管理行业ESG投资指引，加强行业自律管理，加速构建信息披露机制，推动形成相关标准体系。
2021年11月，中国证监会发布《上市公司独立董事规则（征求意见稿）》，对上市公司独董的任职条件、选举程序、职责、应具备的独立性和履职保障等多个事项提出指导意见。
2021年12月，上交所和深交所同时发布《股票上市规则》公开征求意见稿，新设“公司治理”专章，整合公司治理制度规范，并加以细化强调。
2022年下半年有关部门很可能会出台A股ESG政策，虽然还不会强制企业披露相关信息，但一定会加强对上市公司的指导，并带有半强制性特点。而从长远看，制定统一的A股ESG信披标准，恐怕也是大势所趋，对上市公司而言，未来做好ESG信息披露将与做好财务信息披露同等重要。
ESG信息披露未来一定会成为A股市场的强制性规定，信披的指标化、定量化要求会不断升级，确保企业ESG信息披露的实质性，并增加企业在ESG表现上的量化可比性，这是企业必然要面对的挑战。
无论是已上市公司还是计划上市公司，应提前采取措施改进企业的管治架构和经营策略，加强公司治理和应对气候变化方面的信息披露，增加信披中的量化指标。
